Criptocurency
Bagaimana Data Jaringan Dapat Meningkatkan Analisis Kripto Anda
Bagaimana Data Jaringan Dapat Meningkatkan Analisis Kripto Anda
Di dunia cryptocurrency, masing-masing menggunakan blockchain, baik yang bersifat pribadi atau “pinjaman”, baik Bitcoin, Ethereum, atau lainnya.
Untuk membuat artikel ini lebih mudah dipahami, kita akan menggunakan contoh Bitcoin, yang memiliki jaringan blockchain sendiri seperti Ethereum. Tapi ingat: semua cryptocurrency memiliki data jaringan dan di-host di blockchain.
Bitcoin dan Blockchain
Blockchain jaringan Bitcoin, mengikuti contoh kami, adalah buku besar terbuka, yang memungkinkan pengamat menganalisis setiap transaksi yang dilakukan dan memperkirakan jumlah koin yang disimpan atau telah dipindahkan oleh alamat mana pun di jaringan.
Untuk melacak transaksi ini, Anda hanya perlu mengetahui alamat mana yang terlibat dalam pertukaran. Transparansi blockchain memungkinkan alamat-alamat ini dilacak dan data aktivitas dikumpulkan, menciptakan metrik yang mengungkapkan wawasan pasar yang berharga.
Semua pelaku pasar bisa mendapatkan data jaringan untuk menganalisis Bitcoin secara mendalam, tidak seperti aset pasar tradisional.
Data Jaringan
Oleh karena itu, penting untuk melacak aktivitas On-Chain dari alamat pertukaran bitcoin. Misalnya, berapa banyak bitcoin yang dipegang oleh dompet tertentu pada waktu tertentu, serta jumlah BTC yang masuk atau keluar dari alamat Bursa.
Data ini dapat memberikan informasi yang sangat berharga tentang likuiditas pasar, perilaku investor dan pasokan BTC di pasar.
Pada saat yang sama, sebagian besar pengguna tidak memahami proses yang digunakan untuk melacak alamat transaksi dan memperoleh data berkualitas tinggi di blockchain tentang perdagangan cryptocurrency.
Dalam artikel ini kita akan membahas proses ini, metrik yang terlibat dan batasan bawaannya, serta contoh data jaringan yang sangat penting untuk strategi perdagangan Anda.
Tapi apa itu data On-Chain?
Data On-Chain adalah transaksi yang dilakukan pada blockchain publik yang terdesentralisasi.
Ini termasuk otentikasi dan validasi transaksi oleh penambang cryptocurrency.
Rincian transaksi yang berbeda dicatat di blok dan didistribusikan ke seluruh blockchain, membuat transaksi tidak dapat diubah karena tidak dapat diubah.
Portofolio mengungkapkan setiap posisi "pemegang" dan basis biaya pada waktu tertentu dalam sehari.
Dalam jangka panjang, harga bitcoin dapat lebih bereaksi terhadap data mentah yang menunjukkan kesehatan jaringan, tetapi dalam jangka pendek hingga menengah, perilaku pembeli dan penjual dapat membantu investor mengatasi gangguan harga dan mengevaluasi dengan tepat apakah aset tersebut produktif atau tidak.
Transparansi jaringan Bitcoin
Tidak semua blockchain dibuat sama. Semakin terbuka dan transparan sebuah blockchain, semakin mudah bagi pelaku pasar untuk menganalisis fundamental yang mendasarinya.
Blockchain publik menawarkan alat yang mudah diakses untuk mengaudit jaringan mereka. Saat ini, setiap individu dapat mengunduh perangkat lunak jaringan Bitcoin, memasang simpul, dan mengekstrak data jaringan dengan relatif mudah.
Ini semua berkat kemampuan audit, keterbukaan, dan transparansi Bitcoin yang berasal dari tiga fitur jaringan:
Sistem akuntansi jaringan Bitcoin yang disederhanakan: Tidak seperti sistem akuntansi tradisional, sistem akuntansi berbasis UTXO Bitcoin memudahkan untuk melacak pasokan dan mengaudit jaringan.
Verifikasi kode Bitcoin konstan: Implementasi protokol Bitcoin terus diverifikasi. Ini adalah salah satu perangkat lunak sumber terbuka yang paling banyak ditinjau dalam sejarah pemrograman.
Node Bitcoin efisien: Node Bitcoin, yang merupakan jaringan komputer yang menjalankan perangkat lunak yang memeriksa integritas jaringan, jauh lebih hemat biaya daripada node mata uang kripto yang lebih baru.
Mengapa metrik penting?
Di bawah ini, kami akan memberikan contoh metrik utama yang digunakan untuk memahami pasar aset digital melalui alat, seperti “Data Jaringan”, yang tersedia di Vector Pro.
Aliran kripto
Neraca pertukaran dapat memberi tahu banyak tentang penawaran pasar. Penipisan inventaris kripto menurunkan likuiditas, menunjukkan sentimen investor dan memberikan informasi berharga tentang perilaku pasar saat ini.
(gambar indikator arus masuk dan keluar mata uang kripto)
Penarikan mata uang kripto dari bursa dapat berarti bahwa investor memindahkan koin mereka ke penyimpanan independen.
Ini bisa menjadi pertanda sinyal bullish, mengingat bahwa menyimpan BTC dalam portofolio mereka sendiri dapat dianggap sebagai kemungkinan jangka panjang, yang berarti bahwa investor yakin dengan kenaikan harga BTC di masa depan.
Penjelasan lain yang mungkin termasuk peningkatan aktivitas OTC (over the counter), permintaan institusional yang tinggi atau penggunaan modal dalam layanan keuangan terdesentralisasi lainnya.
Sebaliknya, masuknya modal ke bursa dapat mengindikasikan peningkatan aktivitas perdagangan, menghasilkan peningkatan pasokan dan akibatnya menciptakan pasar beruang.
Selain menganalisis aliran pertukaran, mengamati pasokan dan alamat berfungsi sebagai indikasi lebih lanjut tentang perilaku peserta jaringan dan, akibatnya, pasar secara umum.
Alamat aktif
Alamat aktif memberi kita gambaran tentang bagaimana kinerja pelaku pasar. Apakah mereka secara aktif diposisikan di pasar atau telah mengambil posisi jangka panjang, dengan aset yang diparkir di portofolio mereka.
Alamat aktif di blockchain telah melakukan transaksi dalam periode waktu tertentu.
Dengan demikian, dengan menganalisis jumlah transaksi, Anda dapat menilai likuiditas dan minat pasar terhadap aset tersebut. Namun, satu alamat tidak selalu berarti satu pengguna, karena satu pengguna dapat membuat beberapa alamat.
Pasokan sesuai dengan jumlah koin/token yang saat ini beredar serta yang akan ditambang di masa depan dan belum ada di pasaran. Total pasokannya adalah cryptocurrency yang ada saat ini, meskipun tidak semuanya beredar, ada cryptocurrency yang dicadangkan atau diblokir dan ini tidak untuk dijual ke publik.
Pasokan maksimum adalah jumlah maksimum koin yang ada, ditambang, atau diproduksi. Dalam kasus Bitcoin, jumlahnya adalah 21 juta. Jadi kita tahu berapa banyak yang sudah ditambang dan berapa yang tersisa.
[Tambahkan gambar penawaran aktif]
Perilaku pasar
Batas yang direalisasikan adalah metrik yang bertujuan untuk memberikan ukuran akurat dari ukuran pasar bitcoin.
Indikator ini memberikan wawasan berharga tentang perilaku investor cryptocurrency, yang tidak lagi mungkin dilakukan di pasar tradisional, karena penilaian saham yang beredar terkait dengan nilai kapitalisasi pasar saat ini.
Dengan demikian, Realized Cap mengukur biaya perolehan aset digital terakhir kali mereka diperdagangkan. Dalam kasus Bitcoin, metrik digunakan oleh operator untuk memperkirakan biaya perolehan transaksi, mengingat mata uang tersebut terutama digunakan untuk perdagangan dan bukan sebagai bentuk pembayaran.
Singkatnya, Realized Cap mewakili total biaya untuk memperoleh semua bitcoin yang beredar di pasar. Misalnya, jika Anda melakukan pembelian bitcoin pada tiga waktu berbeda dalam sehari, Batas Realisasi ditemukan dengan menghitung biaya perolehan dengan mengalikan jumlah yang dibayarkan dengan biaya bitcoin dalam setiap pembelian.
Memahami konsep MVRV
Melengkapi analisis dengan Realized Cap, Anda juga dapat menggunakan Market Value to Realized Value, lebih dikenal sebagai MVRV, yang biasa digunakan untuk mengevaluasi harga tertinggi dan terendah pasar.
Metrik ini memberikan rasio antara nilai pasar aset kripto dan nilai realisasinya (yang diselesaikan). Ini juga memberikan informasi berharga tentang perilaku jual beli para pedagang.
Melalui analisis ini, lonjakan MVRV menunjukkan bahwa pasar berada di atas, sedangkan posisi terendah terjadi pada saat pasar berada dalam periode akumulasi.
Memahami NVT
Data jaringan juga dapat digunakan untuk memperkirakan setiap distorsi pasar.
NVT, atau Nilai Jaringan terhadap Transaksi, dapat didefinisikan sebagai rasio nilai jaringan terhadap transaksi, dihitung sebagai kapitalisasi pasar kriptoaktif, dibagi dengan volume harian yang ditransaksikan dan dikutip dalam USD, melalui jaringan.
Dalam kasus Bitcoin, metrik menunjukkan apakah harga koin sudah overbought. Oleh karena itu, ini mengungkapkan momen bahwa hubungan antara nilai pasar dan penggunaan jaringan terlalu jauh, menunjukkan nilai spekulatif dan kemungkinan distorsi.
Pada setiap jaringan aset kripto, NVT dihitung dengan membagi Nilai Jaringan, dengan nilai harian kripto yang diperdagangkan di jaringan dan dikutip dalam USD.
Dengan kata lain, ini setara dengan semua kripto (spesifik) yang beredar, dibagi dengan volume harian dari aset yang sama yang ditransaksikan di jaringan. Dengan demikian, secara teknis merupakan ekspresi dari kecepatan moneter terbalik.
Apa itu penambangan dan bagaimana cara kerjanya?
Berbeda dengan cara tradisional, dengan mesin berat, penambangan cryptocurrency dilakukan melalui komputer. Meskipun terdengar sederhana, ini adalah proses yang membutuhkan perangkat keras dan perangkat lunak yang sangat spesifik dan kuat.
Untuk menambang Bitcoin, misalnya, Anda perlu mengunduh perangkat lunak agar komputer Anda menjadi bagian dari jaringan yang saling terhubung dengan komputer lain, yang pada gilirannya menjadi bagian dari jaringan Bitcoin.
Penambang Cryptocurrency menginvestasikan kekuatan komputasi mereka untuk memecahkan serangkaian persamaan kompleks, yang dikenal sebagai hash.
Jadi, menambang bukan tentang mencari cryptocurrency yang ada, melainkan sistem penghargaan. Penambang menginvestasikan teknologi dan listriknya untuk menjaga jaringan tetap aktif dan protokol menghadiahinya dengan menciptakan bitcoin baru.
Seluruh proses ini dapat dipahami dengan lebih baik melalui metrik, yang mampu mengungkapkan pergerakan penting dalam basis proses cryptocurrency.
Mengukur kekuatan komputasi penambang
Hashrate adalah indikator yang mengukur daya komputasi yang digunakan selama proses penambangan Bitcoin. Oleh karena itu, semakin tinggi hashrate pasar, semakin tinggi peluang menambang satu blok dalam periode waktu yang lebih singkat.
Hashrate diukur dalam satuan hash/detik, yang berarti jumlah perhitungan yang dapat diproses mesin setiap detik di jaringan Bitcoin.
Dalam kasus Bitcoin, misalnya, hashrate menggambarkan jumlah perhitungan, verifikasi, dan validasi yang dilakukan komputer yang terhubung ke jaringan Blockchain setiap detik, menggabungkan hasilnya menjadi satu nilai hash.
Kecepatan diukur dalam satuan K (kilogram, 1.000), M (mega, 1 juta), G (giga, 1 miliar), atau T (tera, 1 triliun). Misalnya, 1 Mhash/s menunjukkan bahwa 1 juta perhitungan hash dilakukan setiap detik.
Untuk investor kripto, metrik sangat penting karena bagi mereka yang mengandalkan Proof-of-Work Blockchain, hashrate membantu dalam memprediksi perhitungan verifikasi blok yang sedang dibentuk. Selain itu, dimungkinkan untuk memantau kinerja jaringan.
Namun, jangan bingung hashrate dengan “kesulitan menambang. Sementara hashrate mengukur daya komputasi yang diperlukan untuk menambang bitcoin, kesulitan menambang adalah metrik yang menggambarkan tingkat kesulitan menambang satu blok dan menerima imbalan untuk melakukannya.
Kesimpulan
Meskipun tampak seperti dunia yang benar-benar baru, dunia cryptocurrency memiliki analisis yang jauh melampaui “buku penawaran” atau parameter untuk membeli dan menjual aset digital.
Sebaliknya, dengan melihat “on-chain data” operator membuka berbagai pemantauan dan interpretasi baru dari pasar digital dan memungkinkan analisis yang jauh lebih terstruktur dan akurat.
Dibandingkan dengan pasar keuangan, data jaringan adalah untuk cryptocurrency seperti analisis fundamental untuk pasar tradisional.
Dengan kata lain, cara untuk meningkatkan tinjauan Anda dan memahami pasar secara makro.
Editor :Tim NP
Source : Vector